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已實現(xiàn)“鐵礦石+油氣+新能源”三大賽道的產(chǎn)業(yè)布局

3月28日晚，海南礦業(yè)(601969.SH)披露2022年報。

財報顯示，海南礦業(yè)2022年實現(xiàn)營業(yè)收入48.30億元，同比增長17.26%；實現(xiàn)歸母凈利潤6.15億元，同比下滑29.66%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤5.40億元，同比下滑18.46%。在2022年動蕩的國際經(jīng)濟環(huán)境下，海南礦業(yè)2022年歸母凈利潤略低于分析師一致預期的凈利潤7.85億元。截至2022年底，海南礦業(yè)資產(chǎn)總額119.46億元，同比增長9.60%。

“2022年，國內(nèi)外形勢存在很多不穩(wěn)定、不確定因素，俄烏沖突、美元加息、全球通脹、供應鏈短缺、國際競爭愈加激烈等因素持續(xù)影響大宗商品供需格局和價格走勢，鐵礦石價格全年維持震蕩運行，布倫特原油價格全年沖高回落?！焙Ｄ系V業(yè)在年報中對業(yè)績影響因素作出了解釋。

年報披露當晚，海南礦業(yè)還發(fā)布《關于2022年度利潤分配預案的公告》，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.98元（含稅），合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利2億元（含稅）。這是繼2015年之后，海南礦業(yè)首次向全體股東派發(fā)現(xiàn)金紅利。數(shù)據(jù)顯示，2016年-2022年7年時間，海南礦業(yè)歸母凈利潤總額約為8.85億元。

3月28日，海南礦業(yè)報收7.13元/股，跌1.52%。

鐵礦石價格波動導致凈利下降

一直以來，“鐵礦石+油氣”是海南礦業(yè)的雙主業(yè)。

海南礦業(yè)相關人士告訴時代周報記者，2022年鐵礦石價格同比大跌24.7%，導致公司鐵礦石采選和銷售業(yè)務凈利潤下滑。但由于雙主業(yè)的策略，總體而言海南礦業(yè)仍降低了因單一類型大宗商品價格周期波動給公司業(yè)績帶來的風險。

受能源價格高企、美元加息、房地產(chǎn)投資低迷等因素影響，國內(nèi)鐵礦石基本面呈現(xiàn)供需兩弱的格局。2022年，國內(nèi)鐵礦石市場價格波動較為劇烈，全年走勢前高后低，普氏62%鐵礦石價格指數(shù)3月8日觸達全年最高價163.25美元/噸，下半年在10月31日一度降至79.5美元/噸，全年均值120.16美元/噸，較2021年均值159.49美元/噸，同比下降24.7%。

在行業(yè)需求偏弱之際，海南礦業(yè)鐵礦石業(yè)務依然穩(wěn)步推進。財報顯示，石碌分公司北一地采自投產(chǎn)以來首次實現(xiàn)年度達產(chǎn)，全部地采原礦年產(chǎn)量達496.12萬噸，同比增長8.69%，創(chuàng)歷史最好成績。受石碌礦區(qū)開采基本結(jié)束影響，全年實現(xiàn)原礦產(chǎn)量597.28萬噸，同比減少0.76%；成品礦產(chǎn)量266.71萬噸，同比減少10.11%。

在油氣業(yè)務上，海南礦業(yè)控股子公司洛克石油抓住油價上漲機遇，通過增加加密井投資、降本增效、不斷優(yōu)化內(nèi)部管理，克服了四川地區(qū)罕見高溫和限電等諸多挑戰(zhàn)，油氣產(chǎn)量達到541.97萬桶當量，同比增長24%。2022年12月，公司發(fā)布公告，擬以1.63億美元收購洛克石油49%股權(quán)。本次交易完成后，公司將持有洛克石油100%股權(quán)，進一步擴大公司油氣業(yè)務規(guī)模。

圖片來源：公司財報

在產(chǎn)量方面，四川八角場氣田日均產(chǎn)量最高達135萬立方米，全年貢獻240萬桶當量；馬來西亞油氣田生產(chǎn)平穩(wěn)，至2022年9月底，該油田自洛克石油簽訂產(chǎn)品分成合同以來累計產(chǎn)量達到3000萬桶當量里程碑，2022年全年實現(xiàn)油氣產(chǎn)量共計177萬桶當量；潿洲12-8油田東區(qū)投產(chǎn)，北部灣油田貢獻產(chǎn)量89萬桶當量。

據(jù)時代周報記者了解，2022年初國際原油價格大幅上行，3月8日布倫特原油現(xiàn)貨價格達到127.98美元/桶，之后市場逐漸消化影響，原油價格大幅回落，期間受OPEC預期減產(chǎn)刺激有所反彈，但全年波動劇烈，平均油價99.09美元/桶，較2021年70.86美元/桶，同比上升40%。

油氣市場與鐵礦石市場價格走向的差異體現(xiàn)在海南礦石的業(yè)務上。從產(chǎn)品分類來看，2022年油氣業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入15.86億元，同比增長39.62%；鐵礦石業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入30.46億元，同比增長7.78%。

“鐵礦石+油氣+新能源”布局初現(xiàn)

時代周報記者注意到，在海南礦業(yè)2022年報的重點項目名單中，除了原有的鐵礦石和油氣項目外，還有“2萬噸電池級氫氧化鋰項目（一期）”。這標志著，海南礦業(yè)除布局鐵礦石和油氣市場外，正式切入鋰資源上游行業(yè)，完成“鐵礦石+油氣+新能源”三大賽道產(chǎn)業(yè)布局。

2022年7月，海南礦業(yè)全資子公司海南星之海新材料有限公司與洋浦經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽署了項目投資協(xié)議。同年11月，海南礦業(yè)取得項目用地后，次月中旬正式動工。

“目前已完成包括回轉(zhuǎn)窯、球磨機等關鍵設備和主體設備招標工作、建安施工單位招標工作和節(jié)能審批文件、安全條件審查意見書、環(huán)評批復文件、建設工程規(guī)劃許可證在內(nèi)的全部項目合規(guī)性手續(xù)，土建工程正按照計劃進行。”海南礦業(yè)在年報中介紹該項目進度。

此外，2023年1月，海南礦業(yè)與Kodal Minerals PLC（下稱“KOD”）簽署合同，計劃以1.18億美元現(xiàn)金增資KOD及其全資子公司Kodal Mining UK Limited，從而獲得位于非洲馬里的Bougouni鋰礦資產(chǎn)控股權(quán)。

如該交易完成，海南礦業(yè)將穿透持有Kodal Mining UK Limited約57.6%股權(quán)。據(jù)時代周報記者了解，Bougouni鋰礦的礦石資源量為2131萬噸，氧化鋰平均品位為1.11%。與此同時，該鋰礦已獲得正式的環(huán)境批準并在2021年底取得了采礦許可證，有效期為12年，采礦權(quán)面積為97.2平方公里。

前述海南礦業(yè)相關人士表示，本次交易完成交割后，將成為海南礦業(yè)在新能源上游產(chǎn)業(yè)的重要布局，能夠?qū)崿F(xiàn)上游鋰資源與鋰鹽加工的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，提升未來鋰鹽產(chǎn)品的成本競爭力。